Tóm tắt
Công thức
Quy mô vị thế được tính sao cho nếu chạm cắt lỗ, khoản lỗ bằng đúng mức rủi ro đã định:
Quy mô vị thế = (rủi ro % / cắt lỗ %) × tài khoản
Rủi ro là phần tài khoản bạn sẵn sàng mất trong lệnh này. Cắt lỗ là khoảng cách từ điểm vào đến cắt lỗ tính bằng phần trăm.
Ví dụ
Tài khoản là $1.000. Bạn dự định long ETH ở $2.000 với cắt lỗ ở $1.900 — giá phải giảm 5%. Rủi ro mỗi lệnh là 2% tài khoản, tức $20.
2% / 5% × $1.000 = $400. Nếu chạm cắt lỗ, $400 × 5% = mất $20 — đúng 2%.
Ví dụ thứ hai: tài khoản $5.000, rủi ro $100 (2%), cắt lỗ 5%. (2% / 5%) × $5.000 = $2.000.
Còn đòn bẩy thì sao
Đòn bẩy không làm tăng rủi ro nếu vị thế được tính theo công thức. Một vị thế $2.000 có thể mở bằng tiền của bạn hoặc với đòn bẩy 10× trên $200 ký quỹ — nếu chạm cắt lỗ, khoản lỗ vẫn là $100 như nhau. Đòn bẩy nguy hiểm khi quy mô được chọn "theo cảm giác": 150× không cắt lỗ không phải là giao dịch, đó là xổ số kết thúc bằng thanh lý.
Cách áp dụng
Suy nghĩ đắt giá nhất trong giao dịch: "Mình sẽ vào lớn hơn, lệnh này chắc chắn rồi". Sự tự tin không thay đổi xác suất. Khoản lỗ của lệnh đó sẽ lớn gấp nhiều lần bình thường.
Những sai lầm thường gặp
Đặt cắt lỗ cho vừa quy mô mong muốn
Trước tiên là cắt lỗ theo cấu trúc, sau đó mới đến quy mô. Không bao giờ ngược lại.
Cùng quy mô cho các mức cắt lỗ khác nhau
Với cắt lỗ 2% và 8%, cùng một vị thế nghĩa là rủi ro chênh nhau gấp bốn lần.
Quên tính phí
Với cắt lỗ chặt, phí làm tăng đáng kể rủi ro thực tế.