En breve
La fórmula
El tamaño de la posición se calcula para que, si salta el stop, la pérdida sea exactamente el riesgo planeado:
Tamaño de posición = (riesgo % / stop %) × cuenta
El riesgo es la parte de la cuenta que estás dispuesto a perder en esta operación. El stop es la distancia de la entrada al stop en porcentaje.
Ejemplo
La cuenta es de $1,000. Planeas un largo en ETH a $2,000 con stop en $1,900: el precio tiene que caer un 5%. El riesgo por operación es el 2% de la cuenta, es decir, $20.
2% / 5% × $1,000 = $400. Si salta el stop, $400 × 5% = $20 perdidos: exactamente el 2%.
Segundo ejemplo: una cuenta de $5,000, riesgo de $100 (2%), stop del 5%. (2% / 5%) × $5,000 = $2,000.
¿Y el apalancamiento?
El apalancamiento no añade riesgo si la posición se calcula con la fórmula. Una posición de $2,000 se puede abrir con tu propio dinero o con apalancamiento 10× sobre $200 de margen: si salta el stop, la pérdida es la misma, $100. El apalancamiento es peligroso cuando el tamaño se elige «a ojo»: 150× sin stop no es trading, es una lotería que acaba en liquidación.
Cómo aplicarla
El pensamiento más caro del trading: «Voy a meter más, en esta lo tengo claro». La confianza no cambia la probabilidad. La pérdida en esa operación acaba siendo varias veces mayor de lo habitual.
Errores frecuentes
Ajustar el stop al tamaño que quieres
Primero el stop según la estructura, luego el tamaño. Nunca al revés.
El mismo tamaño para stops distintos
Con un stop del 2% y uno del 8%, la misma posición supone cuatro veces más riesgo.
Olvidar las comisiones
Con stops ajustados, las comisiones aumentan de forma notable el riesgo real.