In breve
La formula
La dimensione della posizione si calcola in modo che, se scatta lo stop, la perdita sia esattamente pari al rischio previsto:
Dimensione della posizione = (rischio % / stop %) × conto
Il rischio è la quota del conto che sei disposto a perdere su questa operazione. Lo stop è la distanza dall'ingresso allo stop in percentuale.
Esempio
Il conto è di $1,000. Pianifichi un long su ETH a $2,000 con stop a $1,900: il prezzo deve scendere del 5%. Il rischio per operazione è il 2% del conto, cioè $20.
2% / 5% × $1,000 = $400. Se scatta lo stop, $400 × 5% = $20 persi: esattamente il 2%.
Secondo esempio: un conto da $5,000, rischio di $100 (2%), stop del 5%. (2% / 5%) × $5,000 = $2,000.
E la leva?
La leva non aggiunge rischio se la posizione è calcolata con la formula. Una posizione da $2,000 si può aprire con soldi propri o con leva 10× su $200 di margine: se scatta lo stop, la perdita è sempre di $100. La leva è pericolosa quando la dimensione si sceglie «a sensazione»: 150× senza stop non è trading, è una lotteria che finisce in liquidazione.
Come applicarla
Il pensiero più costoso nel trading: «Vado più grosso, su questa sono sicuro». La sicurezza non cambia la probabilità. La perdita su quell'operazione finisce per essere molte volte più grande del solito.
Errori comuni
Fissare lo stop in base alla dimensione che vuoi
Prima lo stop secondo la struttura, poi la dimensione. Mai il contrario.
Stessa dimensione con stop diversi
Con uno stop del 2% e uno dell'8%, la stessa posizione significa una differenza di rischio di quattro volte.
Dimenticare le commissioni
Con stop stretti, le commissioni aumentano sensibilmente il rischio reale.