En bref
La formule
La taille de position se calcule de sorte que, si le stop est touché, la perte soit exactement égale au risque prévu :
Taille de position = (risque % / stop %) × compte
Le risque est la part du compte que vous acceptez de perdre sur ce trade. Le stop est la distance entre l'entrée et le stop, en pourcentage.
Exemple
Le compte est de $1,000. Vous prévoyez un long sur ETH à $2,000 avec un stop à $1,900 : le prix doit baisser de 5 %. Le risque par trade est de 2 % du compte, soit $20.
2% / 5% × $1,000 = $400. Si le stop est touché, $400 × 5% = $20 perdus, soit exactement 2 %.
Second exemple : un compte de $5,000, un risque de $100 (2 %), un stop de 5 %. (2% / 5%) × $5,000 = $2,000.
Et l'effet de levier ?
L'effet de levier n'ajoute pas de risque si la position est calculée avec la formule. Une position de $2,000 peut s'ouvrir avec vos propres fonds ou avec un levier 10× sur $200 de marge : si le stop est touché, la perte est la même, $100. Le levier devient dangereux quand la taille est choisie « au feeling » : du 150× sans stop, ce n'est pas du trading, c'est une loterie qui se termine par une liquidation.
Comment l'appliquer
La pensée la plus coûteuse en trading : « Je vais prendre plus gros, celui-là j'en suis sûr. » La confiance ne change pas les probabilités. La perte sur ce trade finit par être plusieurs fois plus grande que d'habitude.
Erreurs fréquentes
Placer le stop en fonction de la taille voulue
D'abord le stop selon la structure, ensuite la taille. Jamais l'inverse.
Même taille pour des stops différents
Avec un stop de 2 % et un de 8 %, la même position représente un risque quatre fois différent.
Oublier les frais
Avec des stops serrés, les frais augmentent sensiblement le risque réel.