Gestion du risque : le vrai secret

En bref

Pourquoi le risque compte plus que l'entrée

Chaque setup, même le meilleur, échoue parfois. Ce n'est pas une erreur, c'est la nature des probabilités. Un trader ne contrôle pas où va le prix, mais il contrôle combien il perd quand il se trompe. C'est donc la gestion du risque, et non la précision des entrées, qui produit des gains dans la durée.

Les règles de base

• Risque journalier maximal. Par exemple 3–5 % du compte. Limite atteinte : fermez le terminal jusqu'au lendemain. Cela vous protège du trading de revanche sous le coup de l'émotion.
• Stop selon le scénario. Le stop se place là où le scénario cesse de fonctionner : derrière la ligne de tendance, derrière le niveau, derrière le dernier creux. Si le prix y arrive, l'idée était fausse.
• Risque/rendement. Si le stop est de $200 et qu'un objectif réaliste est de $400, c'est 1 pour 2. Si le potentiel est inférieur au risque, passez votre tour.

Comment réduire le risque dans un trade

Une fois qu'un trade va dans votre sens, il existe deux façons de réduire le risque.

Passer le stop au prix d'entrée. Une fois que le prix a parcouru une distance significative en votre faveur, le stop est déplacé au niveau de l'entrée. Le pire résultat est désormais zéro.

Gains partiels. La position est clôturée par parties sur plusieurs objectifs, par exemple 30 % au premier, 50 % au deuxième et 20 % au troisième. Même si le prix se retourne avant l'objectif final, une partie du gain est déjà encaissée et le risque est fortement réduit.

Sortir trop tôt

Un problème fréquent : le prix est proche de l'objectif, vous êtes en gain et vous avez peur de le perdre. Tout clôturer, c'est rater le mouvement. Tout garder, c'est stresser à chaque repli. La solution est de clôturer une partie : encaissez la moitié et gardez le reste avec le stop au prix d'entrée. Il devient alors bien plus facile d'aller au bout du trade au lieu de le clôturer sous le coup de l'émotion.

Erreurs fréquentes