Risikomanagement: das eigentliche Geheimnis

Kurz gesagt

Warum das Risiko wichtiger ist als der Einstieg

Jedes Setup, auch das beste, versagt manchmal. Das ist kein Fehler, sondern das Wesen der Wahrscheinlichkeit. Ein Trader kann nicht steuern, wohin der Preis läuft, wohl aber, wie viel er verliert, wenn er falsch liegt. Deshalb entsteht Gewinn auf Dauer durch Risikomanagement, nicht durch die Präzision des Einstiegs.

Die Grundregeln

• Maximales Tagesrisiko. Zum Beispiel 3–5% des Kontos. Limit erreicht — Terminal bis morgen schließen. Das schützt Sie vor emotionalem Revenge-Trading.
• Stop nach Szenario. Der Stop liegt dort, wo das Szenario nicht mehr funktioniert: hinter der Trendlinie, hinter dem Niveau, hinter dem letzten Tief. Erreicht der Preis diese Stelle, war die Idee falsch.
• Chance-Risiko-Verhältnis. Beträgt der Stop $200 und ein realistisches Ziel $400, ist das 1 zu 2. Ist das Potenzial kleiner als das Risiko, lassen Sie den Trade aus.

So reduzieren Sie das Risiko im Trade

Sobald ein Trade in Ihre Richtung läuft, gibt es zwei Wege, das Risiko zu senken.

Stop auf Breakeven ziehen. Hat sich der Preis ein nennenswertes Stück zu Ihren Gunsten bewegt, kommt der Stop auf den Einstieg. Das schlechteste Ergebnis ist jetzt null.

Teilgewinne. Die Position wird in Teilen an mehreren Zielen geschlossen, zum Beispiel 30% am ersten, 50% am zweiten und 20% am dritten. Selbst wenn der Preis vor dem letzten Ziel dreht, ist der Gewinn bereits gesichert und das Risiko stark reduziert.

Zu früh aussteigen

Ein häufiges Problem: Der Preis ist nah am Ziel, Sie sind im Plus und haben Angst, es wieder zu verlieren. Alles zu schließen heißt, die Bewegung zu verpassen. Alles zu halten heißt, bei jedem Rücksetzer zu zittern. Die Lösung ist, einen Teil zu schließen: die Hälfte sichern und den Rest mit dem Stop auf Breakeven halten. So fällt es viel leichter, den Trade durchzuziehen, statt ihn aus Emotion zu schließen.

Typische Fehler