Kurz gesagt
Die Formel
Die Positionsgröße wird so berechnet, dass der Verlust bei ausgelöstem Stop genau dem geplanten Risiko entspricht:
Positionsgröße = (Risiko % / Stop %) × Konto
Das Risiko ist der Anteil des Kontos, den Sie bei diesem Trade zu verlieren bereit sind. Der Stop ist der Abstand vom Einstieg zum Stop in Prozent.
Beispiel
Das Konto beträgt $1,000. Sie planen einen Long auf ETH bei $2,000 mit einem Stop bei $1,900 — der Preis muss um 5% fallen. Das Risiko pro Trade beträgt 2% des Kontos, also $20.
2% / 5% × $1,000 = $400. Wird der Stop ausgelöst, gehen $400 × 5% = $20 verloren — genau 2%.
Zweites Beispiel: ein Konto von $5,000, $100 Risiko (2%), ein Stop von 5%. (2% / 5%) × $5,000 = $2,000.
Und der Hebel?
Der Hebel erhöht das Risiko nicht, wenn die Position nach der Formel berechnet ist. Eine Position von $2,000 lässt sich mit eigenem Geld oder mit 10× Hebel auf $200 Margin eröffnen — wird der Stop ausgelöst, ist der Verlust derselbe: $100. Gefährlich wird der Hebel, wenn die Größe „nach Gefühl“ gewählt wird: 150× ohne Stop ist kein Trading, sondern eine Lotterie, die mit der Liquidation endet.
So wenden Sie es an
Der teuerste Gedanke im Trading: „Ich gehe größer rein, bei dem hier bin ich mir sicher.“ Zuversicht ändert die Wahrscheinlichkeit nicht. Der Verlust bei diesem Trade fällt dann um ein Vielfaches größer aus als üblich.
Typische Fehler
Den Stop an die gewünschte Größe anpassen
Erst der Stop nach der Struktur, dann die Größe. Nie umgekehrt.
Gleiche Größe bei unterschiedlichen Stops
Bei einem Stop von 2% und einem von 8% bedeutet dieselbe Position einen vierfachen Unterschied im Risiko.
Gebühren vergessen
Bei engen Stops erhöhen Gebühren das tatsächliche Risiko spürbar.