Em resumo
A fórmula
O tamanho da posição é calculado para que, se o stop for atingido, a perda seja exatamente igual ao risco planejado:
Tamanho da posição = (risco % / stop %) × conta
Risco é a parte da conta que você aceita perder nesta operação. Stop é a distância da entrada até o stop em porcentagem.
Exemplo
A conta é de $1,000. Você planeja um long em ETH a $2,000 com stop em $1,900: o preço precisa cair 5%. O risco por operação é de 2% da conta, ou $20.
2% / 5% × $1,000 = $400. Se o stop for atingido, $400 × 5% = $20 perdidos: exatamente 2%.
Segundo exemplo: uma conta de $5,000, risco de $100 (2%), stop de 5%. (2% / 5%) × $5,000 = $2,000.
E a alavancagem?
A alavancagem não aumenta o risco se a posição for calculada pela fórmula. Uma posição de $2,000 pode ser aberta com o seu próprio dinheiro ou com alavancagem de 10× sobre $200 de margem: se o stop for atingido, a perda é a mesma, $100. A alavancagem é perigosa quando o tamanho é escolhido "no feeling": 150× sem stop não é trading, é uma loteria que termina em liquidação.
Como aplicar
O pensamento mais caro do trading: "vou entrar maior, dessa eu tenho certeza". A confiança não muda a probabilidade. A perda nessa operação acaba sendo várias vezes maior que o normal.
Erros comuns
Ajustar o stop ao tamanho que você quer
Primeiro o stop pela estrutura, depois o tamanho. Nunca o contrário.
Mesmo tamanho para stops diferentes
Com um stop de 2% e outro de 8%, a mesma posição significa uma diferença de quatro vezes no risco.
Esquecer as taxas
Com stops curtos, as taxas aumentam visivelmente o risco real.