Die Linie, an der große Marktteilnehmer messen, ob sie günstig oder teuer gekauft haben. Hier erfahren Sie, wie der VWAP berechnet wird, warum der Preis immer wieder zu ihm zurückkehrt und wie Sie ihn intraday nutzen.
Way to Lambo · 5 Min. Lesezeit · Niveau: Einsteiger
Der Durchschnittspreis der Session, bei dem jeder Trade nach seinem Volumen gewichtet wird.
Unterschied zum MA
Ein gleitender Durchschnitt betrachtet nur den Preis. Der VWAP berücksichtigt, wie viel Geld auf jedem Niveau gehandelt wurde.
Wofür
Erkennen, wer den Tag kontrolliert: Käufer (Preis darüber) oder Verkäufer (Preis darunter).
Schwachstelle
Er ist am Sessionbeginn verankert: früh am Tag sprunghaft, auf höheren Zeitrahmen nahezu nutzlos.
Was es ist
Der VWAP (Volume Weighted Average Price) ist der volumengewichtete Durchschnittspreis. Für jede Kerze wird der typische Preis (Hoch + Tief + Schluss, geteilt durch drei) mit dem Volumen multipliziert und ab Sessionbeginn aufsummiert. Die Summe wird durch das Gesamtvolumen der Session geteilt.
Das Ergebnis ist eine Linie, die eine einfache Frage beantwortet: Zu welchem Durchschnittspreis wurde heute tatsächlich gehandelt? Je mehr Volumen ein Niveau gesehen hat, desto stärker zieht es die Linie zu sich heran.
Der Preis hält sich über dem VWAP, und Rücksetzer zur Linie werden gekauft. Illustrative Daten.
Warum er funktioniert
Fonds und große Trader messen die Qualität ihrer Ausführung am VWAP. Unter dem VWAP zu kaufen ist gut, darüber heißt zu viel zu bezahlen. Deshalb versuchen Algorithmen für große Orders, Positionen nahe dieser Linie aufzubauen, statt dem Preis hinterherzujagen.
Das erzeugt zwei Effekte:
Rückkehr zur Linie. Entfernt sich der Preis weit vom VWAP, hören große Käufer auf, „teuer“ zu kaufen, und der Preis kehrt oft zum Durchschnitt zurück.
Unterstützung und Widerstand. An einem Trendtag wirkt der VWAP als dynamisches Niveau: Im Aufwärtstrend werden Rücksetzer zu ihm gekauft, im Abwärtstrend Erholungen zu ihm verkauft.
So setzen Sie ihn ein
01
Die Seite des Tages lesen
Verbringt der Preis den Großteil der Session über dem VWAP — ein Käufertag; darunter — ein Verkäufertag.
02
Mit dem Tag handeln
Longs bei einem Rücksetzer zum VWAP an einem bullischen Tag, Shorts bei einer Erholung zu ihm an einem bärischen Tag.
03
Auf eine Reaktion warten
Sie brauchen eine Ablehnungskerze an der Linie, nicht nur eine Berührung. Ein Bruch des VWAP mit Schlusskurs jenseits davon signalisiert, dass die Kontrolle auf die andere Seite übergeht.
04
Stop hinter der Linie
Mit Puffer hinter dem VWAP oder hinter dem letzten Swing.
Der VWAP ist ein Intraday-Werkzeug. Ab dem Tageschart aufwärts verliert der Standard-VWAP seine Bedeutung: Nutzen Sie stattdessen einen verankerten VWAP ab einem Schlüsselpunkt (einem Tief, einer Nachricht, einem Ausbruch).
Typische Fehler
Die ersten Minuten der Session handeln
Früh am Tag hat der VWAP wenig Daten und springt mit dem Preis mit. Lassen Sie den Markt erst Form annehmen.
Kaufen, nur weil der Preis unter dem VWAP liegt
„Unter dem Durchschnitt“ heißt nicht „dreht gleich“. An einem bärischen Tag kann der Preis die ganze Session unter der Linie bleiben.
VWAP und gleitenden Durchschnitt verwechseln
Ein gleitender Durchschnitt vergisst alte Kerzen; der VWAP sammelt die ganze Session und berücksichtigt das Volumen.
Keine Lust, vor Charts zu sitzen?
Der waytolambo-Bot sendet fertige Signale: Einstiegszone, Stop und fünf Take-Profits. Sie entscheiden nur, ob Sie den Trade eingehen.