Kurz gesagt
Was es ist
Ein gleitender Durchschnitt (MA) ist der durchschnittliche Schlusskurs der letzten N Kerzen, neu berechnet mit jeder neuen Kerze. Nehmen Sie 20 Kerzen, erhalten Sie die 20 EMA oder 20 SMA; nehmen Sie 200, erhalten Sie die langfristige Trendlinie.
Ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) behandelt jede Kerze gleich. Ein exponentieller (EMA) gewichtet die jüngsten Kerzen stärker und reagiert deshalb schneller auf eine Umkehr. Trader handeln meist Abpraller an einer EMA und nutzen die 200 SMA als globalen Trendfilter.
Warum der Preis daran abprallt
Ein großer Teil des Marktvolumens läuft über Algorithmen, und viele davon basieren auf gleitenden Durchschnitten. Ein großer Teilnehmer kann seine volle Größe nicht zu einem Preis kaufen: Er baut die Position schrittweise auf, bei Rücksetzern im Trend. Der einfachste Bezugspunkt dafür ist der Durchschnittspreis über einen Zeitraum.
Deshalb berührt der Preis in einem starken Trend den Durchschnitt immer wieder und prallt ab: Dort springen die Kaufalgorithmen an. Im Time & Sales zeigt sich das als Serie von Käufen gleicher Größe oder mit wachsendem Druck.
Welche Länge Sie wählen
Die Länge hängt vom Winkel des Trends ab. Die Regel ist einfach: Je steiler der Trend, desto kürzer der Durchschnitt.
- 20 EMA — ein steiler, aktiver Trend. Der Preis entfernt sich kaum von der Linie.
- 50 EMA — ein ruhiger Trend mit tieferen Rücksetzern.
- 200 EMA — der globale Trend. Darüber gilt der Markt als bullisch, darunter als bärisch.
Eine gute Gewohnheit sind zwei Durchschnitte im Chart: ein schneller für Einstiege und ein langsamer als Filter. Suchen Sie Longs nur, wenn der Preis über der 200 EMA liegt.
So handeln Sie am Durchschnitt
In einer Seitwärtsphase funktioniert ein gleitender Durchschnitt nicht: Der Preis kreuzt ihn hin und her, und jeder Einstieg wird zu einem kleinen Verlust. Bestimmen Sie zuerst die Marktphase, dann wählen Sie das Werkzeug.
Typische Fehler
Den Durchschnitt in einer Range handeln
Der Durchschnitt verläuft flach, und der Preis schneidet hindurch. Das ist ein Zeichen für eine Seitwärtsphase — hier brauchen Sie Niveaus oder Oszillatoren, keinen MA.
Nach der perfekten Länge suchen
Es gibt keine magische Zahl. 20, 50 und 200 sind gerade deshalb beliebt, weil alle sie nutzen und deshalb mehr Teilnehmer darauf reagieren.
Den Stop direkt auf die Linie legen
Der Preis sticht oft mit einem Docht durch den Durchschnitt. Der Stop braucht Puffer — hinter der Struktur, nicht hinter der Linie.