En bref
Ce que c'est
Une moyenne mobile (MA) est le prix de clôture moyen des N dernières bougies, recalculé à chaque nouvelle bougie. Prenez 20 bougies et vous obtenez l'EMA 20 ou la SMA 20 ; prenez-en 200 et vous obtenez la ligne de tendance de long terme.
Une moyenne mobile simple (SMA) traite chaque bougie de la même façon. Une moyenne exponentielle (EMA) donne plus de poids aux dernières bougies, elle réagit donc plus vite à un retournement. Les traders tradent généralement les rebonds sur une EMA et utilisent la SMA 200 comme filtre de tendance globale.
Pourquoi le prix rebondit dessus
Une grande part du volume du marché passe par des algorithmes, et beaucoup d'entre eux reposent sur des moyennes mobiles. Un gros participant ne peut pas acheter toute sa taille à un seul prix : il construit sa position progressivement, sur les replis dans la tendance. La référence la plus simple pour cela est le prix moyen sur une période.
C'est pourquoi, dans une tendance forte, le prix touche la moyenne encore et encore et rebondit : c'est là que les algorithmes d'achat se déclenchent. Sur le flux des transactions (time & sales), cela se voit comme une série d'achats de même taille ou avec une pression croissante.
Quelle période choisir
La période dépend de la pente de la tendance. La règle est simple : plus la tendance est raide, plus la moyenne est courte.
- EMA 20 — une tendance raide et active. Le prix quitte à peine la ligne.
- EMA 50 — une tendance régulière avec des replis plus profonds.
- EMA 200 — la tendance globale. Au-dessus, le marché est considéré comme haussier, en dessous comme baissier.
Une bonne habitude est de garder deux moyennes sur le graphique : une rapide pour les entrées et une lente comme filtre. Ne cherchez des longs que lorsque le prix est au-dessus de l'EMA 200.
Comment trader sur la moyenne
En range, une moyenne mobile ne fonctionne pas : le prix la croise dans un sens puis dans l'autre, et chaque entrée se transforme en petite perte. Identifiez d'abord la phase de marché, puis choisissez l'outil.
Erreurs fréquentes
Trader la moyenne en range
La moyenne est plate et le prix la traverse. C'est le signe d'un range : il faut ici des niveaux ou des oscillateurs, pas une MA.
Chercher la période parfaite
Il n'y a pas de chiffre magique. 20, 50 et 200 sont populaires justement parce que tout le monde les utilise, donc plus de participants y réagissent.
Placer le stop pile sur la ligne
Le prix traverse souvent la moyenne d'une mèche. Le stop a besoin d'une marge : derrière la structure, pas derrière la ligne.