In breve
Cos'è
L'RSI (Relative Strength Index) confronta il guadagno medio delle candele con la perdita media in un periodo scelto, di solito 14 candele. Il risultato è scalato da 0 a 100. Quando le candele rialziste sono nettamente più forti di quelle ribassiste, l'RSI è alto; quando è il contrario, è basso.
Le letture sopra 70 si chiamano ipercomprato, sotto 30 ipervenduto. Non è un ordine di «vendere» o «comprare»: descrive solo il movimento come tirato.
Come leggere correttamente le zone
L'errore più comune è vendere appena l'RSI supera 70. In un trend forte l'indicatore può restare lì a lungo mentre il prezzo continua a salire.
- Il segnale è l'uscita dalla zona. L'RSI torna sotto 70 dopo l'ipercomprato: lo slancio si spegne. Risale sopra 30 dopo l'ipervenduto: i venditori si indeboliscono.
- Rispetta il trend. In un trend rialzista cerca solo long dopo letture di ipervenduto; in un trend ribassista solo short dopo l'ipercomprato.
- Il livello 50. RSI sopra 50: i compratori sono in vantaggio; sotto, i venditori. Un semplice filtro di direzione.
Le divergenze
Una divergenza è un disaccordo tra prezzo e indicatore. Ribassista: il prezzo fa un nuovo massimo mentre l'RSI fa un massimo più basso del precedente. Il rialzo prosegue con meno forza. Una divergenza rialzista è l'immagine speculare sui minimi.
Una divergenza è un avvertimento, non un segnale di ingresso. Può durare a lungo e «ridisegnarsi» più volte. Entra solo dopo una conferma: una rottura di struttura, un livello rotto, una chiusura sotto l'ultimo minimo.
Come usarlo
Errori comuni
Andare short a ogni ipercomprato
In un trend è il modo più rapido per bruciare un conto. L'ipercomprato in un trend è un segno di forza, non di debolezza.
Entrare subito su una divergenza
Senza conferma una divergenza spesso continua mentre il prezzo corre oltre.
Cambiare il periodo a ogni operazione
Tutti guardano l'RSI 14 standard, quindi più partecipanti reagiscono. Adattare i parametri allo storico non aiuta in futuro.