RSI — Índice de Força Relativa, sobrecompra e divergências

Em resumo

O que é

Um oscilador de 0 a 100 que compara a força dos candles de alta e de baixa em 14 períodos.

Zonas

Acima de 70 é sobrecompra, abaixo de 30 é sobrevenda.

Ponto forte

Divergências: quando o preço e o RSI discordam, isso muitas vezes avisa que uma tendência está perdendo força.

Ponto fraco

Numa tendência forte o RSI fica acima de 70 por semanas, e vender a "sobrecompra" drena a conta.

O que é

O RSI (Relative Strength Index) compara o ganho médio dos candles com a perda média num período escolhido, normalmente 14 candles. O resultado é escalado de 0 a 100. Quando os candles de alta são claramente mais fortes que os de baixa, o RSI fica alto; quando é o contrário, fica baixo.

Leituras acima de 70 são chamadas de sobrecompra, abaixo de 30 de sobrevenda. Isso não é uma ordem de "vender" ou "comprar": só descreve o movimento como esticado.

O sinal não é a entrada numa zona, mas a saída dela. Dados ilustrativos.

Como ler as zonas corretamente

O erro mais comum é vender assim que o RSI cruza 70. Numa tendência forte o indicador pode ficar ali por muito tempo enquanto o preço continua subindo.

O sinal é a saída da zona. O RSI volta para baixo de 70 depois da sobrecompra: o momentum está enfraquecendo. Volta para cima de 30 depois da sobrevenda: os vendedores estão perdendo força.
Respeite a tendência. Numa tendência de alta procure só longs depois de leituras de sobrevenda; numa tendência de baixa, só shorts depois de sobrecompra.
O nível 50. RSI acima de 50: os compradores têm vantagem; abaixo: os vendedores. Um filtro simples de direção.

Divergências

Uma divergência é um desacordo entre o preço e o indicador. De baixa: o preço faz um novo topo enquanto o RSI faz um topo mais baixo que o anterior. A alta continua com menos força. Uma divergência de alta é a imagem espelhada nos fundos.

O preço fez um novo topo, o RSI não. Alguns candles depois a tendência reverteu.

Uma divergência é um aviso, não um sinal de entrada. Ela pode durar muito tempo e "se redesenhar" várias vezes. Entre só depois de uma confirmação: uma quebra de estrutura, um nível rompido, um fechamento abaixo do último fundo.

Como usar

Identifique a fase do mercado

Numa tendência o RSI é um filtro para as correções; numa lateralização ele dá sinais nas bordas.

Observe a saída da zona

Não a entrada em 70 ou 30, mas a volta para fora.

Procure divergências nos timeframes maiores

Nos gráficos de 4 horas e diário elas são mais confiáveis que nos de minutos.

Confirme com o preço

Um nível, um padrão de candle, uma quebra de estrutura. Só o RSI não basta.

Erros comuns

Vender cada leitura de sobrecompra

Numa tendência esse é o caminho mais rápido para quebrar uma conta. Sobrecompra numa tendência é sinal de força, não de fraqueza.

Entrar numa divergência na hora

Sem confirmação, uma divergência muitas vezes continua enquanto o preço vai mais longe.

Mudar o período a cada operação

Todo mundo olha o RSI 14 padrão, então mais participantes reagem a ele. Ajustar parâmetros ao histórico não ajuda no futuro.

RSI: Índice de Força Relativa

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Como ler as zonas corretamente

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