Kurz gesagt
Die Grundidee
Ralph Elliott bemerkte, dass sich Märkte nicht zufällig bewegen, sondern in Wellen, die Stimmungswechsel der Masse widerspiegeln: Optimismus, Zweifel, wieder Optimismus. Das Grundmodell ist ein Zyklus aus acht Wellen: fünf in Trendrichtung (der Impuls) und drei dagegen (die Korrektur).
Der Charakter jeder Welle
- Welle 1 — die erste Bewegung, die die meisten für eine Erholung im alten Trend halten.
- Welle 2 — ein tiefer Rücksetzer; viele sind sicher, dass sich der Trend nicht geändert hat.
- Welle 3 — die stärkste und längste: Alle bemerken den Trend, und das große Geld steigt ein.
- Welle 4 — eine seitwärts verlaufende, träge Korrektur; Gewinnmitnahmen.
- Welle 5 — der letzte Schub aus Emotionen der Masse, oft mit einer Divergenz bei Oszillatoren.
- A–B–C — eine Korrektur des gesamten Impulses: ein Rückgang, eine Fallen-Erholung, ein weiterer Rückgang.
Zählregeln
Anwendung in der Praxis
Am praktischsten ist es, Welle 3 zu handeln. Sie beginnt dort, wo der Rücksetzer der Welle 2 endet, meist in der Fibonacci-Zone 0.5–0.618. Stop hinter dem Beginn von Welle 1: Läuft der Preis dorthin, ist die Zählung hinfällig.
Wellen lassen sich im Nachhinein leicht und in Echtzeit schwer zählen. Wenn Sie den Chart ständig umzählen, damit er „passt“, hilft die Theorie nicht mehr. Nutzen Sie sie als Landkarte der Marktphasen, nicht als präzise Prognose.
Typische Fehler
Die Grundregeln brechen
Dringt Welle 4 in das Gebiet von Welle 1 ein, ist das kein „Sonderfall“, sondern eine falsche Zählung.
Gegen die fünfte Welle handeln
Eine fünfte Welle kann sich viel weiter ausdehnen als erwartet.
Jedes Zucken zählen
Wellen in Wellen gehen endlos weiter. Arbeiten Sie mit ein oder zwei Wellengraden.